一、基本情況

? ? ? ? 2022年，海外市場(chǎng)普遍性高通脹、利率上升、投資下降及俄烏沖突等因素，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)構(gòu)成疊加影響，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司福建分公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)信保福建分公司）當(dāng)年收到的買方破產(chǎn)案件數(shù)量較2021年增長(zhǎng)1.6倍，報(bào)損金額近300萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)11倍，其中以歐洲買方居多。2023年伊始，買方破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)飆升，截至目前，破產(chǎn)案件數(shù)量及金額已遠(yuǎn)超2022年全年，并且美國(guó)買方破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)開始升高。

? ? ? ? 近日，中國(guó)信保福建分公司陸續(xù)收到多家出口企業(yè)通報(bào)美國(guó)家居巨頭NIELSEN BAINGRIDGE LLC及其13家關(guān)聯(lián)公司（以下簡(jiǎn)稱NBG集團(tuán)）違約風(fēng)險(xiǎn)，報(bào)損金額近500萬(wàn)美元。經(jīng)中國(guó)信保海外渠道初步調(diào)查，NBG集團(tuán)已于2023年2月8日申請(qǐng)美國(guó)破產(chǎn)法第11章破產(chǎn)程序。當(dāng)前該集團(tuán)已開通破產(chǎn)債權(quán)登記通道（https://cases.omniagentsolutions.com/claim?clientid=3652），破產(chǎn)債權(quán)登記截止時(shí)間為2023年3月8日。

? ? ? ? 根據(jù)NBG集團(tuán)破產(chǎn)通告，NBG集團(tuán)資產(chǎn)不足5億美元，但負(fù)債已達(dá)5億美元以上，預(yù)計(jì)債權(quán)人數(shù)量在5000家以上。通告還列出前30大債權(quán)人，涉及的中國(guó)企業(yè)多達(dá)23家，債務(wù)金額合計(jì)超5000萬(wàn)美元，其中福建省內(nèi)出口企業(yè)6家，債務(wù)金額合計(jì)超1000萬(wàn)美元，約占1/4，可能對(duì)相關(guān)行業(yè)造成較大影響。

二、破產(chǎn)背景分析

? ? ? ? 作為家居巨頭，進(jìn)入破產(chǎn)重組程序看似意料之外，實(shí)則恰恰體現(xiàn)了美國(guó)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。根據(jù)中國(guó)信保《2022年12月宏觀發(fā)展環(huán)境簡(jiǎn)析》，2022年12月，美國(guó)ISM制造PMI環(huán)比回落0.6 個(gè)百分點(diǎn)至48.4%，為連續(xù)第2個(gè)月低于榮枯分界線；非制造業(yè)PMI環(huán)比大幅回落6.9個(gè)百分點(diǎn)至49.6%，處在衰退區(qū)間，創(chuàng)2020 年5月份以來(lái)新低。

? ? ? ? 另外，2022年俄烏沖突引發(fā)全球能源危機(jī)，能源價(jià)格大幅上漲，進(jìn)一步推高美國(guó)國(guó)內(nèi)通貨膨脹。為緩和通貨膨脹壓力，美聯(lián)儲(chǔ)2022年多次大幅加息，從而直接導(dǎo)致住房市場(chǎng)等經(jīng)濟(jì)部門顯示出衰退跡象。根據(jù)中國(guó)信保《國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析（第8期）》，美國(guó)商務(wù)部2023年1月26日公布的數(shù)據(jù)顯示住宅類固定資產(chǎn)投資暴跌26.7%，為連續(xù)第7個(gè)季度下降。住房市場(chǎng)衰退給家居市場(chǎng)帶來(lái)直接沖擊，消費(fèi)者支出疲軟。據(jù)了解，受運(yùn)費(fèi)上漲及大型家居賣場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)等因素疊加影響，自2022年9月起已有多家美國(guó)知名家居制造商及零售商接連申請(qǐng)破產(chǎn)重組。

三、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)建議

? ? ? ? 針對(duì)本次NBG集團(tuán)破產(chǎn)事件，中國(guó)信保福建分公司風(fēng)險(xiǎn)建議如下：

? ? ? ? 1、建議相關(guān)出口企業(yè)盡快進(jìn)行債權(quán)登記，避免錯(cuò)過(guò)登記截止時(shí)間（見上文），爭(zhēng)取減損可能；已投保出口信用保險(xiǎn)的企業(yè)應(yīng)按照保單約定及時(shí)報(bào)損，并提交相關(guān)報(bào)損材料。

? ? ? ? 2、目前中國(guó)信保的海外渠道已成功獲得該集團(tuán)非擔(dān)保債權(quán)人委員會(huì)席位，投保企業(yè)可盡快委托海外渠道登記債權(quán)及追償減損，另外，美國(guó)破產(chǎn)法11章許可買方在破產(chǎn)管理委員會(huì)監(jiān)督下進(jìn)行正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不排除買方向部分供應(yīng)商提出以新合作為契機(jī)帶動(dòng)舊債償還的可能性，但雙方簽署的協(xié)議不得違反美國(guó)破產(chǎn)法相關(guān)約定，為確保相關(guān)協(xié)議受法律保護(hù)，也建議企業(yè)委托美國(guó)專業(yè)破產(chǎn)律師參與簽署。已投保企業(yè)可依托中國(guó)信保海外渠道優(yōu)勢(shì)充分爭(zhēng)取合法利益。

? ? ? ? 3、經(jīng)咨詢海外渠道，對(duì)于已出口貨物，可參考以下原則分類處理減損。依據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法11章503條B9款之規(guī)定，買方破產(chǎn)前20天內(nèi)收取的貨物，將優(yōu)先安排支付；買方破產(chǎn)時(shí)尚未收取的貨物，出口企業(yè)可繼續(xù)控單，并通過(guò)與破產(chǎn)管理委員會(huì)協(xié)商確定新付款方式；對(duì)于貼牌貨物，可向破產(chǎn)管理委員會(huì)申請(qǐng)轉(zhuǎn)賣許可后轉(zhuǎn)賣新買方。

? ? ? ? 當(dāng)前，全球通脹雖然開始降溫，但仍處于歷史高位。而為遏制高通脹而采取的激進(jìn)貨幣政策收緊、金融狀況惡化、信心下降以及普遍的能源短缺導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期被大幅下調(diào)，各國(guó)（包括歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家）經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景仍存在較大不確定性。出口企業(yè)不宜盲目信賴“老買方”、“大買方”，充分利用好出口信用保險(xiǎn)這一政策性金融工具，提前做好風(fēng)險(xiǎn)管理仍是重中之重。

來(lái)源：中國(guó)信保福建分公司